艾特商业网

大行评级|中银国际:上调中国旺旺目标价至6.2港元 预计毛利率能进一步攀升

更新时间:2024-06-26 14:41:52

导读 格隆汇6月26日|中银国际发表报告指,虽然消费市场受压,但旺旺凭着强劲的成本管控举措,以及原材料价格走低,2024财年业绩与该行预期一致...

格隆汇6月26日|中银国际发表报告指,虽然消费市场受压,但旺旺凭着强劲的成本管控举措,以及原材料价格走低,2024财年业绩与该行预期一致。该行认为业绩反映旺旺的产品比起大部分乳制品同业而言更能抗周期,以及更具韧性。在下一财年,中银国际预期旺旺能继续受益于低价奶粉库存,因此预计其毛利率能进一步攀升,料2025财年毛利率达47.2%,创四年新高,支持盈利增长。该行看好旺旺对股东回报的承诺,以及其防守性质。在2025财年能预期有7%的股息收益率以及26%净资产收益率的前提下,认为现在11倍25财年市盈率的估值吸引,重申“买入”评级,目标价由6港元升至6.2港元。

中国旺旺 9.3%

文章转载自:互联网,非本站原创

免责声明:本文由用户上传,如有侵权请联系删除!